Banimento da Live, como ocorre?

Para ser banido, basta ter o console desbloqueado e entrar na Live com algum jogo alternativo. Se você for banido, seu console será banido da Live, ou seja, sua conta não poderá mais ser utilizada pela Live, mas você pode continuar jogando seus jogos offline normalmente.

Ao ser banido da Live, você perde as seguintes funcionalidades:
Perde a conta da Live, não permitindo você jogar multiplayer online. Não adianta criar outra, pois o console foi banido, só consegue voltar na Live, comprando um console novo.
Seu Boneco da live vai ficar preto, não vai dar para personalizar ele .

Vale lembrar que você nunca perderá seus itens salvo no HD, como jogos, saves, etc..